• Directores financieros • Directores de riesgos • Gestores de banca personal y banca privada • Gestores de fondos de inversión • Asesores financieros Descubrir los mecanismos y el funcionamiento de los productos estructurados, aprovechando sus ventajas y controlando los riesgos, con el fin de mejorar su rentabilidad. • Conocer los diferentes tipos de productos estructurados existentes, su composición, valoración y riesgos • Analizar en detalle su funcionamiento y los riesgos que conlleva su contratación • Conocer las implicaciones contables y fiscales más relevantes de estos productos • Características y ventajas de los productos estructurados – Para la entidad financiera – Para el cliente • Principales agentes que intervienen en el proceso: originador, estructurados, emisor, distribuidor • Soportes de emisión: fondo, depósitos, bonos, seguros, certificados y contratos • Tipología de los productos estructurados – Según las garantías para el inversor » Productos de principal garantizado » Productos sin garantizar el principal total o parcialmente – Según los activos subyacentes » Renta variable » Renta fija » Materias primas » Crédito » Divisas » Mixtas • Productos estructurados de 1ª generación: FRN, minimax FRNs, capped FRN, floored FRN, supervariable, etc. • Productos estructurados de 2ª generación: FRNs sobre activos del Tesoro, bonos con opciones exóticas, bonos amortizables indiciados, etc. • Productos estructurados de 3ª generación: cupones indiciados a divisas, cupones indiciados a activos físicos, cupones ligados a índices de renta variable y cupones ligados a índices de renta fija EJEMPLOS prácticos y reales de sobre productos estructurados • Credit Metrics • Credit Portfolio • Credit Risk • Riesgo de mercado y de liquidez • Análisis de la fiscalidad para personas físicas y sociedades • Contabilización diferenciada o conjunta de la parte fija y la parte variable • Normas legales de emisión Al finalizar la formación, el asistente conocerá claramente el funcionamiento detallado de los productos estructurados, su composición, su utilidad y rentabilidad y cómo se miden y controlan sus riesgos. 10 mayo de 2012